Nu sunt economist. Dar știu să citesc cifre. Și cifrele mă îngrijorează.
Se investesc sute de miliarde de dolari în infrastructura AI. Goldman Sachs estimează 7.6 trilioane de dolari între 2026 și 2031. Nu miliarde. Trilioane.
Sună bine, nu? Progres. Inovație. Viitor.
Doar că există două probleme.
Prima: istoria ne avertizează.
De fiecare dată când SUA a investit masiv într-o tehnologie nouă, a urmat o recesiune severă. Căile ferate în secolul IX? Au ajuns la 6% din PIB. Au lăsat în urmă falimente și două depresiuni economice. Bula dot-com din 2000? Același tipar. Investiții masive, promisiuni uriașe, apoi prăbușire.
Sam Altman, CEO-ul OpenAI, a recunoscut public că suntem într-o bulă AI. Ray Dalio de la Bridgewater spune că situația e "foarte similară" cu bula dot-com.
A doua: serverele în care se investesc trilioane acum, pot fi aruncate la gunoi în 3 ani.
Serios. Nu e o exagerare.
GPU-urile din data center-uri care costă zeci de mii de dolari bucata au o durată de viață de 1-3 ani. Nu pentru că se strică. Ci pentru că devin depășite. Generația următoare e de 4-5 ori mai rapidă. Cine ar folosi un chip vechi când competiția are hardware nou?
Companiile declară că serverele lor țin 5-6 ani. Dar le depreciază contabil pe 5-6 ani în timp ce real le înlocuiesc în 3.
Asta înseamnă că trilioanele alea investite? Nu sunt investiții pe termen lung. Sunt cheltuieli recurente. Uriașe. Care trebuie reînnoite constant.
Ce înseamnă asta pentru noi?
Nu știu exact. Nimeni nu știe. Dar dacă tiparele istorice se repetă, undeva în jurul lui 2029 lucrurile se vor corecta. Și corecțiile nu sunt niciodată plăcute.
Nu spun să nu folosești AI. Dimpotrivă. Tocmai acum e momentul să-l integrezi, cât încă e accesibil și competiția nu s-a trezit.
Dar fii conștient de contextul în care te afli. Și pregătește-te pentru ce vine.
==========
Pe 26 mai susțin primul meu webinar, ”Business-ul tău pe pilot automat”.